Crédito pessoal em 2026: o que as projeções da economia indicam para o seu bolso

Você planeja fazer uma pequena reforma em casa, comprar aquele eletrodoméstico mais caro ou organizar uma festa de família em 2026? Muitos desses objetivos exigem um fôlego financeiro extra, e o crédito pessoal surge como uma opção.

Mas a grande questão é: será que 2026 será um bom ano para tirar esses planos do papel com a ajuda de um empréstimo? Para responder a essa pergunta, é útil olhar para as expectativas do mercado para a economia, compiladas pelo Banco Central em seu Relatório Focus.

Inflação: O poder de compra e o custo de vida

Como a inflação prevista pode afetar suas contas

As projeções de inflação para 2026 indicam uma contínua pressão sobre o custo de vida. Os principais números do Relatório Focus apontam para os seguintes aumentos:

• A expectativa para o IPCA, o índice oficial de inflação, é de 4,02%.
• A projeção para o IGP-M, que impacta aluguéis e algumas tarifas, é de 3,92%.
• A previsão para os preços administrados, como contas de luz e pedágios, é de uma alta de 3,75%.

Na prática, isso significa que o custo de vida deve continuar subindo, e o dinheiro que você pega emprestado hoje pode não comprar as mesmas coisas amanhã. Com a inflação nesse patamar, as despesas do dia a dia pressionam o orçamento, o que exige mais planejamento para encaixar a parcela de um empréstimo.

Juros (Taxa Selic): O custo do dinheiro

Juros altos: o que a Selic indica sobre o preço do crédito

De acordo com o relatório, a projeção da taxa básica de juros, a Selic, para o final de 2026 é de 12,25% ao ano. A Selic é a referência para todas as outras taxas de juros no país, influenciando desde os investimentos até o custo dos empréstimos.

Com a Selic em um patamar elevado, a tendência é que os juros do crédito pessoal também fiquem mais caros. Isso impacta diretamente o valor final que você pagará pelo dinheiro emprestado, aumentando o tamanho das parcelas. É como se o “aluguel” do dinheiro ficasse mais alto, fazendo com que o montante total a ser devolvido seja consideravelmente maior que o valor original do empréstimo.

Dólar: O impacto silencioso nos preços

O dólar e a inflação ‘invisível’

A expectativa para a taxa de câmbio no final de 2026 é de R$ 5,50 por dólar. Mesmo que você não compre produtos importados diretamente, um dólar alto afeta os preços de muitos itens no Brasil e, consequentemente, o seu bolso.

Muitos produtos vendidos no país, de eletrônicos a alimentos que usam fertilizantes importados, têm custos atrelados ao dólar. Quando o dólar sobe, esses custos aumentam e são repassados ao consumidor final, gerando uma pressão extra sobre a inflação e diminuindo ainda mais o poder de compra.

Crescimento da Economia (PIB): O ritmo da atividade e a confiança

Crescimento econômico moderado e o comportamento do consumidor

A projeção de crescimento do PIB (Produto Interno Bruto) para 2026 é de 1,80%. Esse número indica que a economia brasileira deve avançar, mas em um ritmo lento.

Em um cenário de crescimento modesto, a geração de empregos e os aumentos de salário tendem a ser menos expressivos. Isso pode fazer com que as famílias fiquem mais cautelosas antes de assumir dívidas de longo prazo, como um empréstimo pessoal, por haver mais incerteza sobre a renda futura.

O que o conjunto dos números sugere para o crédito em 2026

Juntando as peças: um cenário de cautela

O cenário para 2026 não é um conjunto de fatores isolados, mas uma cadeia de reações. A inflação de 4,02%, ainda acima do centro da meta, é o que força o Banco Central a manter a taxa Selic em um patamar tão elevado de 12,25%.

Essa taxa, por sua vez, funciona como um freio na economia, o que se reflete no crescimento modesto de apenas 1,80% do PIB. Para o consumidor, isso cria uma “tempestade perfeita”: o custo de vida sobe, o dinheiro para empréstimos fica caro e a segurança no emprego não avança no mesmo ritmo.

A tendência apontada é de um crédito mais caro (devido aos juros altos), enquanto o poder de compra do consumidor segue pressionado pela inflação e o ambiente econômico de crescimento moderado inspira prudência.

Conclusão: Planejar é o caminho

O que fazer com esta informação?

Voltando à reforma da casa ou à compra daquele eletrodoméstico, o cenário esperado para 2026 não impede a realização dos seus planos. Contudo, neste cenário de juros altos e crescimento lento, o planejamento financeiro ganha contornos mais estratégicos. Antes de buscar um empréstimo, considere a possibilidade de adiar o gasto e criar uma “poupança-objetivo”, aproveitando a alta da Selic para fazer seu dinheiro render.

Se o crédito for indispensável, a prioridade deve ser negociar taxas de juros pré-fixadas para se proteger de futuras altas e garantir que o valor da parcela não mude, trazendo mais previsibilidade ao seu orçamento já pressionado pela inflação.

É importante lembrar que esses números refletem as expectativas atuais do mercado e podem mudar. Eles servem como um termômetro do ambiente econômico, ajudando o consumidor a tomar decisões mais informadas sobre suas finanças pessoais.

Fonte: Banco Central do Brasil – Relatório Focus (Expectativas de Mercado). Análise baseada na edição de [Janeiro/2026], que reúne projeções de inflação, juros, câmbio e crescimento econômico.